• Главная
• Новое
• Популярное
• Карта сайта
• Поиск
• Контакты

Заработанный капитал

Заработанный капитал формируется за счет доходов и расходов, полученных и понесенных компанией за все время ее существования.

Величина собственного капитала (чистых активов) компании может изменяться в течение отчетного периода за счет: инвестиций собственников (влияют на вложенный капитал); изъятий собственников (влияют на вложенный капитал и уменьшают заработанный капитал, если это дивиденды); доходов и расходов. Причины изменения собственного капитала представлены на рис. 5.16.

Таким образом, величина заработанного капитала формируется за счет изменений в чистых активах компании, за исключением инвестиций и изъятий собственников, т.е. доходов и расходов. Изменения в чистых активах компании, за исключением инвестиций и изъятий собственников, за отчетный период называют совокупным (всеобъемлющим, полным) доходом (comprehensive income). Исходя из этого заработанный капитал - это накопленный совокупный доход.

Доходы и расходы, меняющие величину собственного капитала, имеют различные причины возникновения и по-разному отражаются в учете. Часть из них отражается напрямую в собственном капитале компании (например, результат переоценки основных средств или долгосрочных финансовых инвестиций), другие первоначально отражаются в отчете о прибылях и убытках, формируют чистую прибыль/убыток компании, которая затем переносится в собственный капитал и накапливается.

В соответствии с правилами отнесения доходов и расходов заработанный капитал можно разделить на две части (рис. 5.17):

1) доходы и расходы, признаваемые напрямую в собственном капитале;

2) доходы и расходы, признаваемые первоначально в отчете о прибылях и убытках.

Доходы и расходы, признаваемые напрямую в собственном капитале, должны отражаться отдельно в зависимости от причин их возникновения, например, от переоценки (резерв переоценки) основных средств и переоценки (нереализованные прибыли (убытки)) долгосрочных инвестиций и т.п. Данные доходы и расходы возникают не за счет действий компании, а в результате изменений внешних условий ее функционирования.

Доходы и расходы, возникающие в результате текущей деятельности компании за отчетный период, первоначально отражаются в отчете о прибылях и убытках. Разница между ними представляет собой чистую прибыль (чистый убыток) за отчетный период, которая затем переносится в баланс. Чистая прибыль, заработанная компанией за все время ее функционирования, формирует накопленную чистую прибыль, которая частично может быть распределена между собственниками, например в качестве дивидендов (при принятии решения о выплате дивидендов та часть накопленной прибыли, которая будет выплачена, переходит из разряда собственного капитала в разряд обязательств, за исключением дивидендов в виде собственных акций), или зарезервирована на определенные цели. Оставшаяся часть, на использование которой нет никаких ограничений, представляет собой накопленную нераспределенную чистую прибыль.

Таким образом, доходы и расходы, признаваемые первоначально в отчете о прибылях и убытках, будут отражены в балансе в разделе собственного капитала как накопленная нераспределенная чистая прибыль и резервы (рис. 5.18).

Накопленная нераспределенная чистая прибыль представляет собой величину заработанного капитала, которая может быть распределена между собственниками.

Резервы, создаваемые из чистой прибыли, представляют собой часть накопленной чистой прибыли компании, зарезервированной на определенные цели. Создание таких резервов может быть обусловлено требованиями законодательства (обязательные резервы) или же целями и задачами самой компании (например, резервирование на расширение производства). Отметим, что за счет таких резервов не могут быть списаны никакие расходы. Их создание, как правило, информирует собственников об ограничениях на выплату дивидендов, накладываемых на нераспределенную прибыль. Когда цели, для которых создавался резерв, выполнены, величина резерва вновь присоединяется к накопленной нераспределенной чистой прибыли.

В итоге заработанный капитал компании состоит из двух основных частей:

1) доходы и расходы, относимые напрямую на капитал;

2) доходы и расходы, отражаемые первоначально в отчете о прибылях и убытках:

- накопленная нераспределенная чистая прибыль,

- резервы, создаваемые из чистой прибыли.

Если результатом деятельности компании является убыток, то он уменьшает накопленную нераспределенную чистую прибыль, а при ее отсутствии - отражается с минусом в разделе собственного капитала в балансе.

Все изменения в величине и структуре собственного капитала за отчетный период отражаются в специальном отчете о движении собственного капитала, который является важной частью финансовой отчетности компаний.