Поиск на сайте

Поиск на сайте

Контрольные задачи

Задача 1. Из отчетности компании А за три года экономического спада известны следующие данные:

20Х0 г. 20Х1 г. 20Х2 г.

Продажи $100 $103 $108

Валовая прибыль 33 34 35,6

Чистая прибыль 15 15 15

Основные средства 64 72 68

Запасы 4 4 4

Дебиторы 8 11 15

Кредиторы 5 6 6

Счет в банке 5 0 0

Овердрафт 0 6 5

Необходимо рассчитать за три года процент валовой прибыли, рентабельность продаж (процент чистой прибыли) и коэффициент срочной ликвидности.

Ответы.

Коэффициент 20Х0 г. 20Х1 г. 20Х2 г.

GPM 33 : 100 = 33% 34 : 103 = 33% 35,5 : 108 = 33%

ROS 15 : 100 = 15% 15 : 103 = 14,6% 15 : 108 = 13,9%

QR (8 + 5) : 5 = 2,6 11 : (6 + 6) = 0,9 15 : (6 + 5) = 1,4

Отметим, что в условиях экономического спада дебиторская задолженность существенно увеличилась, в то время как продажи повысились незначительно. Кроме того, в 20Х1 г. увеличился объем основных средств и возник овердрафт.

Процент валовой прибыли оставался неизменным при небольшом увеличении продаж, показывая, что даже в этот период компания способна поддерживать уровень валовой прибыли и сохранять долю рынка. Очевидно, компания действует в секторе, где низка конкуренция и продаются товары первой необходимости.

Однако процент чистой прибыли устойчиво снижается, свидетельствуя об увеличении доли операционных (накладных) расходов в цене товаров. Это может объясняться необходимым увеличением затрат на продвижение товаров на рынок для поддержания выручки на неизменном уровне или же увеличением амортизации или расходов на выплату процентов с 20Х1 г., поскольку были произведены инвестиции в основные средства.

Коэффициент срочной ликвидности существенно снизился в 20Х1 г. и несколько улучшился в 20Х2 г., причиной чему скорее всего являются инвестиции в основные средства, профинансированные за счет банковского овердрафта. Такая опасная тактика в период спада видимо была успешной, поскольку коэффициент в 20Х2 г. поднялся, однако его увеличение произошло в основном за счет дебиторской задолженности, поэтому у компании могут быть проблемы с ликвидностью.

Задача 2. Из финансовой отчетности (баланса) компании А за 20Х1 г. известна следующая информация:

Обыкновенные акции $30

Добавочный капитал 3

Нераспределенная прибыль 5

Всего собственного капитала 38

Шестипроцентные облигации 10

Всего собственного капитала и обязательств 48

Чистая прибыль компании за 20Х1 г. составила $4, а выплаченные дивиденды - $0,5.

Необходимо рассчитать коэффициенты задолженности и рентабельности собственного капитала.

Ответы.

Коэффициенты задолженности:

к собственному капиталу 26,3% (10 : 38);

к величине активов 20,8% (10 : 48).

Рентабельность собственного капитала составит 11,03% (4 : 36,25).

Расчет капитала:

на конец года - 38;

на начало года - 34,5 (38 - (4 - 0,5));

среднегодовой капитал - 36,25 ((38 + 34,5) : 2).

      Смотрите также

      Объекты и условия доверительного управления
      Объектами доверительного управления могут быть денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте, неэмиссионные ценные бумаги. Эмиссионные ценные бумаги могут быть объектами доверительного упра ...

      Перечень автотранспортных услуг
      Согласно Письму Минфина России от 20.09.2006 N 03-11-04/3/417 при определении перечня автотранспортных услуг для целей обложения единым налогом на вмененный доход следует руководствоваться Письмом ...

      Косвенный метод
      Косвенный метод является более простым, однако менее информативным способом составления раздела "Операционная деятельность" отчета о движении денежных средств. Суть косвенного метода сос ...