• Главная
• Новое
• Популярное
• Карта сайта
• Поиск
• Контакты

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

наличие долгосрочных источников формирования запасов

, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств (итог раздела IV баланса). Если целевые финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных обязательств при расчете данного показателя:

ET = EC + KT, (14)

где EC - наличие собственных оборотных средств;

KT - долгосрочные обязательства и целевые финансирование и поступления долгосрочного характера;

общая величина основных источников формирования запасов

, равная сумме долгосрочных источников и краткосрочных кредитов и займов (раздел V баланса). Если целевые финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина прибавляется к величине краткосрочных кредитов и займов при расчете данного показателя:

E∑ = ET + Kt, (15)

где ET - наличие долгосрочных источников формирования запасов;

Kt - краткосрочные кредиты и займы и целевые финансирование и поступления краткосрочного характера.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек или недостаток собственных оборотных средств

, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов:

δ EC = EC – Z ; (16)

излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов

, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов:

δ ET = ET – Z ; (17)

излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов

, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов:

δ E∑ = E∑ - Z . (18)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель

S = {S (δ EC), S (δ ET), S (δ E∑)}, (19)

Где функция S (x) определяется так:

S (x) = 1, если x ≥ 0

S (x) = 0, если х ≤ 0 (20)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1)

абсолютная устойчивость

финансового состояния, встречающаяся крайне редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием:

а) Излишек собственных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов (δ EC ≥ 0).

Из условия (а) вытекает система ограничений для показателей (16) - (18):

δ EC ≥ 0,

δ ET ≥ 0,

δ E∑ ≥ 0, (21)

которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя (19):

S = {1, 1, 1}; (22)

2)

нормальная устойчивость финансового состояния

, гарантирующая его платежеспособность:

а) Недостаток собственных оборотных средств (δ EC < 0);

б) Излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов (δ ET ≥ 0).

Из условий (а)-(б) вытекает система ограничений для показателей (16) - (18):

δ EC < 0,

δ ET ≥ 0,

δ E∑ ≥ 0, (23)

которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя (19):

S = {0, 1, 1}; (24)

3)

неустойчивое финансовой состояние

, сопряженное с нарушением условия ликвидности (3), при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличении собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

а) Недостаток собственных оборотных средств (δ EC < 0);

б) Недостаток долгосрочных источников формирования запасов (δ ET < 0);